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景顺投资黄婉君:

降摆荡提功绩是海外机构看中Smart Beta的两大启事

因由:基金周刊 作家:苏长春 刘宇阳 网编:段跃 2019-04-10

景顺长城基金即日召开以“东洋化投资时代新机会”为中心的论坛,业内浩繁投资大佬就怎样有用应用东洋化品种举行资产配备、东洋化投资新趋势等话题举行了议论,Smart Beta成为此中热门要害词。来自景顺长城外方股东的景顺投资大中华区ETF营业总监黄婉君先容了海外Smart Beta的前沿和最新趋势。

据黄婉君先容,海外,因为养老金、救援基金、基金会与资产办理人继续优先思索透后度、活动性及使用的便捷性,越来越众的机构投资者将ETF用于短期策略与中心配备。截至2018年四序度末,美国ETF资产范围已超越3.4万亿美元。此中,Smart Beta ETF的资产范围美国ETF中约占19%,但Smart Beta ETF范围的五年年化复合增加率大于宽基ETF,近三年来更是开展疾速,Smart Beta ETF占近三年械愧基金的53%。

海外机构投资者使用Smart Beta的重要目标是低沉投资组合摆荡性和晋升办理功绩。举世范围来看,机构投资者最青睐的是高股息、低摆荡和基本面加权产品。黄婉君外示,从海外机构投资者的反应来看,未来三年内,低摆荡、高股息与基本面加权将仍然是最广泛使用的Smart Beta计谋。

黄婉君先容了海外ETF产品的开展道径。起首是根底修设阶段,即引入ETF投资东西;随落伍入墟市蕉蔟阶段,从理论开辟到墟市应用,打制完备的纯Beta产品线;下一步进入新投资需求的爆发促进产品立异阶段,差别资产种别下变成更加广泛的产品种类,扩展了ETF的用户根底,比如海外正风行的基本面加权债券型ETF、代价/防御性债券型ETF;当产品和计谋抵达足够丰厚,最落伍入采用由办理方案驱动的投资计谋阶段,变成基于明晰投资目标的办理方案,比如较为前沿的ESG中心、通过板滞进修及AI构修的指数、非透后自愿ETF等等。

北京商报记者 苏长春 刘宇阳

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